II. RESEÑAS
11.
Un enfoque "moderno" de la docencia de la Econometría
Alfonso Novales
En el prefacio a una edición anterior, Jeffrey Wooldridge motivaba la aparición de su texto por el hueco existente entre el modo en que la Econometría era habitualmente enseñada y el modo en que los investigadores empíricos utilizan los métodos econométricos aplicados. Bajo esta apreciación, surgía la posibilidad de que la enseñanza de la Econometría desde la perspectiva del uso profesional de sus métodos pudiera resultar más sencilla, a la vez que la materia resultase más interesante para quien la aprende.
Siguiendo este tipo de estrategia, el texto de Wooldridge sigue, desde su primera edición, un enfoque con un desarrollo analítico muy inferior a otros textos habitualmente utilizados con anterioridad, como pueden ser Johnston (Johnston y DiNardo en la cuarta edición de 1997) o Green (1998). Cada tema tratado es motivado antes a través de la presentación de una aplicación que utiliza datos reales en la mayoría de los casos. Otros textos han seguido este ejemplo, algunos incluso utilizando asimismo el calificativo de "moderno" en su titulo, como son Verbeek (2004) y Stock y Watson (2003).
Es difícil saber si fue la aparición de la primera edición del texto de Wooldridge la que motivó este cambio de orientación o dicho texto no hizo sino recoger un sentimiento bastante extendido entre muchos docentes de la materia. El planteamiento ha suscitado una fuerte controversia, tanto en España como en otros países. Por un lado, se argumenta que un menor énfasis en los desarrollos analíticos pueda poner en peligro el rigor en la docencia de la materia, a la vez que contribuya a disminuir el nivel de exigencia de las asignaturas de Econometría.
Como contrapartida, se aporta, en línea con los argumentos de Wooldridge, el hecho de que un mayor contacto del alumno con los datos pueda despertar un mayor interés en la materia, a la vez que aporte una enseñanza más susceptible de ser utilizada en el mundo profesional de la economía y la administración de empresas.
La apuesta clara por un planteamiento más aplicado de la docencia de la Econometría surge en un contexto apropiado, en el que los alumnos acceden a la materia con una formación matemática menor que en el pasado, pero cuentan con acceso generalizado a ordenadores personales, programas estadísticos de tratamiento de datos y gran conocimiento de Internet. En esta situación: ¿Cuánto tiempo perduran en los alumnos las demostraciones formales de propiedades de determinados estimadores del modelo de regresión? ¿Cuál es la utilidad de tales resultados si el alumno recibe un curso de Econometría sin ejercicios con datos reales? ¿Cómo puede recurrir al contenido de tales cursos de Econometría cuando inicie su carrera profesional? En otro orden de cosas, este planteamiento se ajusta muy adecuadamente a la orientación docente del denominado Espacio Europeo de Educación Superior, al que los docentes españoles hemos de converger, y que tanto énfasis pone en la enseñanza aplicada y en la realización de casos prácticos por parte del alumno, que luego puedan ser objeto de discusión en las aulas. Éste es un segundo argumento para inclinarse por la propuesta "moderna" en la enseñanza de la Econometría.
Ciñéndonos a los textos de Wooldridge, su propuesta de un "enfoque moderno" va más allá de un uso exhaustivo de ejemplos e ilustraciones con datos. Ésta es una tónica general del texto, que destina a Apéndices los desarrollos analíticos que antes formaban parte de todo texto de Econometría. Hay también aspectos concretos cuyo modo de ser tratados en el curso suele suscitar dudas entre los profesores de la materia: a) las variables explicativas son consideradas aleatorias desde el principio, b) los métodos econométricos se enseñan por separado en sus aplicaciones a datos de sección cruzada y de series temporales, c) se enseña el modelo de regresión simple y, posteriormente, el modelo de regresión múltiple, d) tras comentar los métodos econométricos propios de ambos tipos de muestra, y su aplicación en el análisis de numerosos casos prácticos, una tercera parte del texto, dedicada a temas avanzados, presenta métodos de paneles de datos, estimación por variables instrumentales, modelos de ecuaciones simultáneas, modelos de variable dependiente limitada, tratamiento de la no estacionariedad en series temporales, y cierra con un interesante capítulo que describe los aspectos a tener en cuenta en el diseño de un proyecto empírico.
La aleatoriedad de las variables explicativas es consistente con el carácter no experimental de la Economía, que no cesamos de hacer explícito, aunque sin incorporar en nuestra práctica profesional las implicaciones de tal hecho. Entre otras cosas, la imposibilidad de no experimentar condena en la mayoría de los casos, al disponer de una única muestra. Es, por tanto, lógico un menor énfasis en la propiedad de ausencia de sesgo, no muy relevante por sí sola en el contexto de una única muestra, y una mayor atención a las propiedades asintóticas, propias de una única muestra. No es sorprendente que otros textos recientes, como el excelente de Stock y Watson apuesten asimismo por este tratamiento.
Explicar la aplicación de los métodos econométricos a datos de sección cruzada antes de entrar en la discusión de algunos aspectos propios de las series temporales obedece a la razonable pretensión de que cuando el alumno se enfrente a algunos de estos temas, como la regresión espuria o la cointegración, tenga una formación suficiente como para asimilarlos apropiadamente.
También parece aceptable la pretensión de introducir al alumno de la secuencia de Econometría que aparece en los actuales planes de estudio a distintos tipos de modelos, incluidos los de variable limitada (probit, logit, regresión censurada o truncada), los de datos de panel, o a los procedimientos de predicción. Especialmente si en un curso introductoria anterior, de Estadística o Econometría, el alumno ha sido expuesto al modelo de regresión lineal simple, el enfoque más aplicado de la Econometría puede permitir fácilmente cubrir un abanico más amplio de modelos, sin duda que potencialmente muy útiles en el ejercicio profesional.
Esta es la visión desde una posición en línea con la que Jeffrey Wooldridge ha adoptado en sus libros de texto. Creo que la tendencia en que nos hallamos va a hacer de esta evolución un camino sin retorno, y la enseñanza de los cursos habituales de Econometría va a abandonar su carácter de enseñanza formalizada impartida en clases magistrales. Requiere, sin duda, un esfuerzo del profesor, que habrá de familiarizarse con la resolución y discusión de ejemplos, más allá de lo desarrollado en los textos.
Creo modestamente, sin embargo, que la propuesta del texto de Wooldridge y demás autores en la misma línea de "modernidad" queda algo corta en algunos aspectos. Uno, la conveniencia de utilizar procedimientos de simulación de datos que posteriormente se utilicen en la estimación de modelos de regresión. El concepto de variable explicativa determinista o aleatoria queda evidente en tales ejercicios, así como los conceptos de distribución de probabilidad de un estimador, los factores que afectan a la mayor o menor precisión del mismo, su posible sesgo en un contexto de autocorrelación en modelos dinámicos, o de simultaneidad o de errores de medida, etcétera.
Pero si realmente queremos enseñar en las aulas los métodos que han de definir una práctica profesional del análisis de datos económicos, los textos de Econometría todavía deben evolucionar bastante. Una de las situaciones omnipresentes a que se enfrenta un economista empírico es la colinealidad entre variables explicativas, y los textos apenas preparan para un tratamiento adecuado de esta situación. Tan frustrante es la situación, que textos como el de Wooldridge ya no incluye el habitual capítulo sobre multicolinealidad. Ésta no es el verdadero problema, sino la interpretación de las estimaciones en el habitual contexto en que las variables explicativas presentan correlación no nula (o no son independientes, según los supuestos que se establezcan). Pero sobre esto los textos de Econometría son generalmente mudos. También lo son acerca de la habitual, pero errónea, identificación entre significación estadística de un coeficiente y relevancia económica de la variable que lo acompaña. Entre otras cuestiones de peso, éstas son carencias que hacen bastante deficiente la actual práctica empírica de los economistas, pero a las que los textos de Econometría no prestan atención todavía. Siendo una objeción generalizada, no puede considerarse una debilidad específica del texto de Wooldridge que, por otra parte, ha contribuido a implantar un enfoque "moderno" en la docencia de la Econometría que ha de perdurar.